链上期权协议Volare Finance测试网上线，教程一览

加密货币衍生品的博弈在行业发展初期已经成为市场的刚需。 除了一些长期投资者和大容量用户需要对冲价值剧烈波动的加密货币的风险外，投资者希望通过更多方式获利（如做空、杠杆等）。 虽然期货和期权一直是传统金融衍生品市场的主要板块，但在加密货币领域，期货合约更受欢迎，因为它们可以带来更高的利润（当然风险也更高），尤其是在2017年底，随着芝加哥商品交易所推出比特币期货合约产品，各大加密货币交易平台开始对期货合约进行广泛布局。 然而，我们看到，风险较低、权利不平等的加密货币期权市场一直处于缓慢发展的状态。

2020年开始，各大CEX平台纷纷布局加密货币期货合约后，市场逐渐进入饱和期。 之后，CEX平台期望通过推出期权合约进一步吸引市场现有用户，但在行业发展初期已经开始深入。 布局期权合约赛道的BitMex、Deribit等老牌加密衍生品平台稳居期权赛道头把交椅，尤其是Deribit的期权持仓量常年占整个期权市场的85%以上圆形的。 传统的加密期权市场一直处于主导状态，主导着市场的发展规律。

在 2020 年 DeFi 的夏天之后，以去中心化的形式进一步构建加密金融设施已经成为一种新趋势，而这种新意识形态的产物 DeFi 似乎比传统的加密金融设施更重要。 潜在的。 我们看到DEX、借贷、合成资产等新兴领域保持了较快的发展态势。 在他们为DeFi世界打下基础之后，DeFi衍生品赛道的发展正保持着较快的势头，尤其是链上期权板块在短短两年内已经初具规模。 我们看到，目前链上有40多个期权协议，整体TVL在4亿美元左右。

期权轨道上链新格局

链上的期权轨道已经形成了一定的体系。 总的来说，赛道可以分为几个等级。 一种是以Opyn、Syntheix等为代表的底层期权协议，可以以合成资产的形式铸造期权代币。 也可以用在其他期权协议和DeFi协议中进行交易、行权等。另一层是结构化产品（目前80%以上的期权协议属于此类），如Ribbon Finance、Dopex等，它们通常附加在基础期权协议上，并进一步利用可组合性，例如为期权资产提供一些期权。 期权策略，并以Vaults的形式帮助投资者获得收益和对冲风险等。还有一类兼具标的协议和结构化产品特点的期权协议，如Lyra、Volare Finance等.（他们自己可以投出和交易期权），可以独立构建期权资产，提供结构化的期权协议。 在其他功能上，该类期权协议保留了原有的传统期权交易体验，可以针对更多的用户群体。

另外，目前链上的期权协议大部分还是以Staking产品的形式存在。 例如，以 Vaults 的形式构建更高的 APY，降低了散户参与期权卖家的门槛，有利于提高链上期权市场的流动性。 同样明显的是，它限制了资金的利用率，不适合实物期权交易者。 越来越多的人认为，链上期权交易更像是“换了壳”的DeFi挖矿，正在脱离其衍生品。 商品交易的性质。

虽然这是目前期权行业面临的普遍问题，但Volare Finance正在努力改善这一状况。 通过构建更专业的链上期权机制和工具，其期权交易比其他期权更专业。 交易体验更倾向于传统期权交易比特币期权玩法，让链上期权交易回归本质。 同时，Volare Finance还为非专业交易者搭建了期权策略金库池比特币期权玩法，帮助他们基于期权策略自动从市场中获利。 我们看到，Volare Finance正在成为链上期权交易赛道上的一颗新星，打造出独一无二的期权体系。

Volare Finance 链上期权产品的特点

Volare 是建立在 Avalanche 网络上的链上期权协议。 主要提供去中心化欧式期权和奇异期权产品和服务，同时也为投资者提供专业期权交易所需的工具。 同时，作为成熟的流动性机制，Volar还可以充分发挥其可组合性，为高级期权产品提供流动性，提供一些基本的自动期权交易策略和支持组合。 这些期权组合策略让用户的期权交易策略更加灵活和动态。 Volare本身也可以基于算法衡量当前加密货币市场的恐惧/贪婪指数，监控特定加密资产的流动性，同时支持低敞口适合小额交易者的永续期权。

VolareFinance本身就对自己的产品进行了分层设计。 针对专业交易者，支持直接通过VolareFinance矿池，将支持的资产质押到Vault，铸造期权代币，直接根据系统中的订单簿进行期权交易（相比AMM大大提高了交易效率和资金利用率），而可选期权产品将包括保证金期权交易（Margin）和奇异期权交易等。期权系统的基准价格将来自预言机（ChainLink等）和链上数据等。

对于非专业交易者，在铸造期权代币后，可以将其质押到VolareFinance的投资组合策略池中，该策略池会自动按照设定的策略（如Call Straddle、Straddle、Spread、Combo等）进行交易。利润。

在VolareFinance系统中，有自动套利者和投资者发挥套利作用，参与清算，进一步帮助系统中的“坏”期权进行清算。 通过捕捉市场中的价格偏差获取利润，还可以提高市场效率。 进一步帮助协议获得流动性。 VolareFinance的资金流动池也有资金上限和下限，通过发行和拍卖Volare代币$Vola来调节。

在 Volare 中铸造的期权资产可以以 ERC998 NFT 的形式在市场上流通。 ERC998作为以太坊上可组合的NFT资产类型，可以包含多个ERC721资产和ERC998，这意味着Volare中的期权资产不仅可以组合，还可以拆分，进一步提高资产的整体可组合性，降低交易要求，提高资产的整体流动性。 这些 ERC998 资产也可以在一些交易市场和 DeFi 协议中进行交易，充分发挥 DeFi 的可组合性。

VolareFinance 也是一个基于 DAO 治理的协议。 它引入了由专业机构和交易者主导的DAO类型的Portfolio模块，他们将能够购买包括期权在内的各种优质资产。

Volare还提供期权交易分析工具，其产品组合主要包括三部分，即算法交易工具、波动率分析工具和投资组合管理交易服务。

算法交易工具包括MACD、RSI、MA、布林带、ATR等技术指标工具，Dual thrust、R-breaker、Donchian channel等量化交易策略，pair trading、Cointegration等套利策略工具等，以及反交易策略。 测试、执行服务等。 波动率分析工具包括期权计算器、波动率预测工具、波动率校准工具和实时检测工具。

在交易服务和投资组合板块，将提供期权策略投资组合，如逢低卖出、对冲设置等，允许投资者使用Volare的策略模块创建自己的期权策略，也可以提供满足客户投资范围的衍生品交易建议，其他服务包括期权结构、投资组合构建、抵押品优化、交易隐私保护等，其中部分功能将在未来的开发版本中推出。

从市场进展来看，8月4日，Volare Finance宣布完成超600万美元融资。 种子轮投资者包括Digital Currency Group、Genesis Trading和Spark Digital Capital，私募股权投资者包括Arrington Capital、Ava Labs、Bixin Ventures、Blizzard Fund、CRT Labs、DWeb3 Capital、Exnetwork Capital、GSR Markets、Hailstone Ventures、Huobi Ventures 、IOBC Capital、Moonrock Capital、ORACLES INVESTMENT GROUP (OIG)、PrimeBlock Ventures、Parataxis Capital、Richard Dai、ViaBTC Capital 和 Waterdrip Capital。

而不久前，Volare Finance测试网上线（部署在Avalanche Fuji测试网上），可以实现普通期权的投掷和交易，同时开发了投资组合（Portfolio）和保证金交易（Margin）将在10月中旬左右推出，而其他期权产品，如奇异期权，将在明年推出。

测试网上线后，Volare Finance将于9月20日推出基于测试网的交易竞赛，参赛者将有机会获得Volare Finance提供的奖金。

Volare 金融教程

连接钱包

使用前，我们使用钱包插件链接volare，推荐使用MetaMask

如果您已经安装了Metamask，请按照提示连接钱包并选择正确的网络（Avalanche Fuji测试网），您可以在chainlist.org搜索“Avalanche Fuji”进行一键部署（测试网按钮需要开启）。

链接到 Volare Finance 的测试网应用程序

查看资产

在元掩码中

将 Token 合约地址添加到 MetaMask，然后导入 token。

代币合约地址（交易大赛测试代币）：

美国中央银行

0x36e250342Ea0C10Fb2eA98Fd8a0A7Fd33a210B98

财富

0x2a98468d76A690404E45cAF468012f25167c45Ba

世界比特币交易中心

0x19b0B5b1Ece1D33130dbCc1ddFc36C35f8A4615f

关于VolareFinance运营部分

请注意：

3.1 VolareFinance 图表信息

交易查看工具内置于VolareFinance UI界面中，允许用户在交易的同时查看交易图表。

下图以红色突出显示您正在查看的加密货币或法定货币对、当前市场价格以及 24 小时内价格和交易量的变化。

交易对K线图展示

以及订单簿中未执行的买卖订单。

详细的订单历史数据

在这里您可以找到尚未过期的订单，以及订单历史的详细信息，并且可以取消您不想交易的订单。

3.2 如何使用？

3.2.1Open Position（建立期权头寸）

点击“开仓”按钮

在Vault中选择“New Vault”，输入您要质押的资产数量，然后提交。

头寸交易

交易者根据自己的需要选择买入或卖出，填写限价和数量，选择时限，然后进行交易。

3.3 我的位置

我的仓位是交易者跟踪观察订单的数据看板，包含了Volare提供的一些数据分析和预警工具（后续功能会再次完善）。

它包含两部分，一部分由Overview、Longs、Vaults三个部分组成，另一部分是交易历史部分。

3.3.1 概述、多头、保险库

Overview页面包含五个面板，这个页面包含了用户的期权交易订单的一些信息

该版块主要展示当前几个资产标的的实时价格，以USDC（美元）为定价单位，交易者钱包中这些资产的余额，以及平台的总交易量。

该面板列出了为期权存入的抵押品，按期权订单和 Vaulta 分类，每个条目显示抵押品的数量和法定价值。

此面板显示过期的保险库，其中包含三种不同的状态，具有不同的颜色和文本。 根据订单状态显示“已过期”、“无现金价值”和“已结算”。 要查看详细信息，请单击列出的历史记录条目，页面将重定向到 Vaults 页面上的更详细视图。

您可以按日历筛选以查看有关 Vaulta 和 Long 的信息，这将标记交易者有交易订单的日子。

在多头中，交易者将看到三个面板：未过期、已过期和历史。

本部分列出了您拥有的未完成的看涨期权。

该部分列出了您拥有的到期看涨期权，交易者可以根据按钮上的文字进行兑换操作。

此页面包含 Vault 的更详细视图，以及使用 Vault 的交易策略。

在左侧，有一个按不同状态排序的金库列表。 在该选项卡下，有一个搜索和筛选输入框，供您快速筛选要搜索的金库，只需输入金库编号即可搜索和筛选订单。

3.3.2 职位

右下角的浮动操作按钮可以进一步重新配置金库，触发不同期权入库模式，进一步构建期权策略，降低单边期权的潜在风险。

3.3.3 历史

期权交易的完整历史