【原创】数字货币时代还有多远？

周到：近期，我国法定数字货币研发的发展受到社会广泛关注。中国人民银行数字货币研究所相关负责人近日表示，目前数字人民币研发工作正在稳步推进，将在深圳、苏州、雄安新区等地开展内部封闭试点，成都及未来冬奥会场景不断优化完善。特征。中国人民银行从2014年开始研究法定数字货币。中国人民银行数字货币研究所相关负责人介绍，数字人民币的研发正在稳步推进，

多个国家计划推出数字货币

目前，全球许多央行都在推动数字货币。2 月 21 日，瑞典央行宣布在全球率先开始测试其央行数字货币 e-krona。该银行此前曾表示，央行的任务是促进安全高效的支付系统，如果未来大多数家庭和公司不再使用现金作为支付手段，这项任务可能会更加困难，因此需要考虑在一个永恒的数字世界中它应该扮演什么角色。

4月6日，韩国央行宣布将于2020年12月下旬开展央行数字货币CBDC的设计、技术审查、业务流程分析和咨询等准备工作。

法国银行还发布了 CBDC 实验应用提案征集，宣布将在 2020 年 7 月 10 日之前选择多达 10 个提案进行下一次测试。

根据中金公司的总结，包括法国、韩国在内的多个国家已经公布了央行数字货币测试计划或解决方案。

1 月初，国际货币基金组织也明确将数字货币列为 2020 年的首要任务之一。国际清算银行和加拿大银行、英格兰银行、日本银行、欧洲中央银行、瑞典央行和瑞士国家银行联合成立中央银行集团开展CBDC。应用案例开发。今年 2 月，美联储主席宣布正在研究一种央行数字货币，但尚未决定是否推出数字美元。

虽然很多国家都在积极推出数字货币，但目前各国央行对数字货币的理解、目的和技术路线不尽相同。比如瑞典央行的数字货币是建立在区块链之上的，其目的是补充现金。它不支持“双离线”，但和我国的数字货币一样，采用了两层结构，而英格兰银行采用了单层结构。数字货币的目的是实现有竞争力的支付系统。

中国版的数字货币是人民币的电子版。我国央行即将推出的数字货币是国家信用背书，可以说是人民币的电子版。因此，央行的数字货币具有法律赔偿性。

有了国家背书，央行的数字货币价值会更加稳定。从使用场景来看，央行数字货币不计息，可用于小额、零售、高频业务场景，与纸币无异。同时，在使用时应遵守现行所有有关现金管理和反洗钱、反恐融资等方面的规定。

思考一：有资深业内人士表示，人民币现金支付、交易、反洗钱等在现代社会越来越难管理，成本也在不断增加。数字货币的发行可以有效解决上述问题。同时，中国版数字货币无需绑定任何银行账户，不受传统银行账户体系的控制。

此外，在网络信号较差的情况下，网银和支付平台的支付功能往往会瘫痪，而DC/EP的双离线技术可以保证在极端情况下，央行数字货币可以像纸币一样使用。比如在没有网络的情况下，只要两部装有DC/EP数字钱包的手机一碰，就可以实现转账或支付功能。

多方参与数字货币建设

什么是数字货币？央行数字货币研究所在专利中指出，数字货币钱包是一种全新的设计，不同于比特币等基于账户的钱包和代币钱包，它们是无价值的支持和发行人管理。，而是一款真正能够替代传统实物货币，完成支付并支持其他金融和业务需求，面向数字货币应用的数字实物钱包。

当然，对于消费者来说，支付宝、微信支付等移动支付​​“零钱包”可能有着相同的使用“数字货币”的感觉，但背后的思维却完全不同。

“移动支付方式本质上是一种支付工具，是对现有法币的信息化过程，不能称为严格意义上的数字货币。” 支付宝曾经说过。

除了四大银行，阿里巴巴、腾讯等也参与了数字货币的研发。根据国家知识产权局的数据库，与数字货币相关的知识产权有694项。其中，“央行”机构申请最多，共有84份申请，支付宝申请5份。

在数字货币正式发布之前，央行机构申请的专利、四大银行、阿里巴巴和腾讯参与数字货币的研发和测试，是最接近了解数字货币“真相”的途径。数字货币。

现有的支付解决方案、比特币等不能被视为“数字货币”。央行数字货币研究所在专利描述中表示，现有数字货币技术方案存在一些问题，如无法支持数字货币发行者发行的真实数字货币，不存在系统交互和访问机制等；比特币被用作代币。私有准数字货币钱包功能过于单一，缺乏安全性，只能在链上封闭，不能很好地应用于现有的金融服务和交易场景。

支付宝在专利中解释了数字货币的发行机制。数字货币通常由中央银行发行或授权，以密码学技术为技术支撑，以表示特定金额的加密数字串作为法定货币的表现形式。与传统的移动支付相比，数字货币本身是法定货币，不能再与电子账户关联，因此数字货币不仅仅是一种支付工具。

支付宝表示，在现有数字货币发行体系的基础上，通常遵循从央行到运营机构的两级交付体系；其中，运营机构通常是商业银行、第三方支付机构等有权发行数字货币的机构。运营机构可以向央行申请数字货币的发行额度，根据申请的额度，可以通过部署在运营机构的央行前端加密机“发行”数字货币，然后提供与数据货币相关的交易所的普通用户。服务的发行量通常取决于运营机构在中央银行支付的准备金金额。

思考二：数字货币会不会引起通货膨胀？据《经济日报》报道，央行发行的数字货币始于数字货币取代流通中的纸币和硬币。为确保央行数字货币不超发，商业机构向央行支付全额、100%准备金。也就是说，在发行时，中国人民银行首先将数字货币兑换给银行或其他运营机构，然后这些机构再将其兑换给公众。此外，考虑到前期数字货币仅限于试点，短期内不会发行和全面推广，货币流通速度也将保持正常水平。因此，数字货币不会引发通货膨胀。

数字货币的颠覆性影响

数字货币是央行发行的与纸币相同的货币。可以说，数字货币是流通中的货币中国进入数字货币时代，也就是根本没有存款。支付宝和微信主要以存款的形式存在，即一种是直接流通，后者是先存入再流通，以记账的形式存在。因此，就会出现数字货币只能用于交易而不能产生利息的结果。至于如何保存数字货币，未来将随着技术的连接而逐步完善。

对于数字货币的前景，有媒体指出，首先，数字货币将逐渐取代纸币。由于种种原因，纸币非常不利于管理。只要纸币形式的货币离开银行，就无法追踪货币的去向。但是数字货币总是可以被追踪，看看谁非法使用了这些钱。

其次，货币供应量的收缩将更加精确。再循环多少钱一目了然，有利于货币政策的调整。它可以监控货币总量和货币流通速度。央行可以更精准的投放货币，甚至实现去中介化，掌握货币总量，不会造成通货膨胀。

三是有利于社会信用的建立。数字货币与人们的信用融为一体，隐匿财产的老人将无所遁形。并且在所有现金流都得到控制的情况下，大额资金流向不会受到限制，有利于社会效率的提高。

四是对现有商业环境产生颠覆性影响，央行数字货币可能对支付宝、微信构成更大威胁。至少支付功能已经可用。很难说未来会发生什么。每个人都必须尽快适应。

五是数字货币加速人民币国际化。对于人民币的国际化，数字货币意义重大。据了解，在人民币跨境支付系统（CIPS）上线之前，人民币跨境清算结算高度依赖美国SWIFT系统和CHIPS。但严重依赖SWIFT和CHIPS系统存在一定风险，也存在费用高、效率低等缺陷。基于区块链技术的数字货币与金融有着天然的融合，数字货币的使用将大大提高跨境结算的速度，其安全性远高于传统的跨境结算。随着中国国际影响力和海外资本的扩大，

思路三：可以预见，一旦使用数字货币，将会产生重大影响。对于近年来不断发声的人民币国际化，有专家表示，人民币国际化需要具备三个重要条件。一是人民币在境外具有一定的流通性。三是人民币金融产品已成为包括央行在内的主要国际金融机构的投资工具。目前中国进入数字货币时代，美元仍然是世界上最重要的结算货币。即使中国率先推出数字货币，能否确立其在数字货币领域的领先地位和规则制定的话语权？成为世界' 数字中央货币还取决于中国的技术解决方案是否领先，中国的国际影响力是否世界领先。事实上，如果人民币不能成为国际中心货币，数字化人民币就很难成为国际数字货币的中心货币。人民币国际化的路还很长。（本出版物的综合）

（中国储运ID：zhongguchuyun）